【培訓(xùn)對象】
擬創(chuàng)業(yè)者、企業(yè)創(chuàng)始人、公司實(shí)際控制人、公司股東及投資人、公司董事長、總裁、董事會秘書、公司高級管理人員等

【培訓(xùn)收益】
● 掌握股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)，知曉不同股權(quán)比例的股東權(quán)益、學(xué)會分股不分權(quán)的7個方法； ● 掌握6種主體持股架構(gòu)的使用情形及優(yōu)劣對比分析，能夠合理做好股權(quán)頂層設(shè)計(jì)； ● 熟悉3種不同發(fā)展策略下的底層股權(quán)架構(gòu)搭建，為業(yè)務(wù)發(fā)展助力； ● 了解境內(nèi)外IPO上市、并購重組等股權(quán)退出變現(xiàn)的方式及對企業(yè)的要求； ● 了解股權(quán)分割的3種情形，并能提前做好布局和合理應(yīng)對。

第一講：頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)篇
一、深度剖析股權(quán)中的“股”與“權(quán)”
1. 控制公司決策，擬定戰(zhàn)略順利執(zhí)行
. 激勵員工，形成合力
3. 出讓股權(quán)獲得融資，擴(kuò)大規(guī)模
3. 轉(zhuǎn)讓股權(quán)，實(shí)現(xiàn)個人財(cái)富自由
二、核心持股比例與股東權(quán)益
1. 有限合伙公司的5個重要持股比例
1）67%——絕對控股權(quán)
2）51%——相對控股權(quán)
3）34%——一票否決權(quán)
4）20%——重大影響權(quán)
5）10%——申請解散權(quán)
2. 非公眾股份公司的3個重要持股比例
1）10%——股東大會召集權(quán)和申請公司解散權(quán)
2）3%——股東提案資格權(quán)
3）1%——股東代表訴訟權(quán)
3. 國內(nèi)上市公眾公司7個重要持股比例
1）30%——觸發(fā)要約收購和實(shí)控人認(rèn)定
2）25%——首發(fā)公眾股比
3）20%——科創(chuàng)板激勵上限
4）10%——詳式權(quán)益變動披露和激勵總量控制
5）5%——簡式權(quán)益變動披露、協(xié)議轉(zhuǎn)讓股比和重要股東判斷
6）2%——大宗交易減持要求
7）1%——二級市場減持要求和獨(dú)立董事提議
三、不合理且常見的股權(quán)結(jié)構(gòu)
1. 平均分配的股權(quán)結(jié)構(gòu)——有分歧時難以形成有效決策
2. “1＞2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——小股東利益難以保障
3. “1=2+3”的股權(quán)結(jié)構(gòu)——兩方聯(lián)合排擠一方的內(nèi)耗
4. 小股東眾多的股權(quán)結(jié)構(gòu)——意見難統(tǒng)一且決策流程過長
5. 沒有給未來融資預(yù)留空間的股權(quán)結(jié)構(gòu)——融資稀釋后實(shí)控人喪失控制權(quán)
四、分股不分權(quán)的方式
引言：股權(quán)分配的核心原則是確?？刂茩?quán)穩(wěn)定
1. 通過公司章程把握企業(yè)控制權(quán)
2. 通過金字塔形多層級控制鏈控股公司
3. 表決權(quán)差異安排實(shí)現(xiàn)少數(shù)股權(quán)控制公司
案例：雷軍通過表決權(quán)差異安排控制小米集團(tuán)
4. 成立有限合伙，并出任普通合伙人（GP）
5. 與其他核心股東簽署一致行動協(xié)議
6. 行使委托投票權(quán)掌握控股權(quán)
7. 科學(xué)設(shè)計(jì)發(fā)行優(yōu)先股
案例：某新三板公司發(fā)行優(yōu)先股
五、分配股權(quán)的道法術(shù)
1. 分配股權(quán)的道：平衡取舍之道
案例：真功夫的股權(quán)分配啟示
2. 分配股權(quán)的法：集體最優(yōu)之法
3. 分配股權(quán)的術(shù)：節(jié)奏尺度之術(shù)

第二講：主體架構(gòu)設(shè)計(jì)篇
一、自然人直接持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：最常見的持股類型
2. 優(yōu)點(diǎn)：股權(quán)關(guān)系更清晰
3. 缺點(diǎn)：
1）容易導(dǎo)致控制權(quán)分散
2）缺少利用股權(quán)杠桿的空間
3. 適用情形：
1）公司創(chuàng)始人股東持股
2）財(cái)務(wù)投資人出售股權(quán)

二、控股公司持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：常見于集團(tuán)公司
2. 優(yōu)點(diǎn)：為資本運(yùn)作搭好框架
3. 缺點(diǎn)：靈活性差，退出難
4. 適用情形：
1）業(yè)務(wù)多元化的大型集團(tuán)業(yè)務(wù)獨(dú)立管理
2）長期持股，家族傳承
案例：紅星美凱龍
三、有限合伙持股架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：私募基金與股權(quán)激勵常用方式
2. 優(yōu)點(diǎn)：
1）可以做到分股不分權(quán)
2）權(quán)責(zé)分明，減少糾紛
3）享受稅收等相關(guān)政策支持
3. 缺點(diǎn)：普通合伙人退出較難
4. 適用情形：
1）制定股權(quán)激勵計(jì)劃
2）資金密集型公司融資
案例：螞蟻金服
四、混合股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：成熟公司的必由之路
2. 優(yōu)點(diǎn)：可以滿足不同類型股東的不同訴求
3. 缺點(diǎn)：設(shè)計(jì)難度較大，要熟悉法規(guī)
4. 適用情形：公司未來規(guī)劃擬IPO上市
五、海外股權(quán)架構(gòu)
1. 架構(gòu)點(diǎn)評：外幣基金引入的舶來品
2. 優(yōu)點(diǎn)：容易獲得外幣基金投資
3. 缺點(diǎn)：受到政策嚴(yán)格監(jiān)管
4. 適用情形：海外IPO上市

第三講：底層架構(gòu)設(shè)計(jì)篇
一、培育新業(yè)務(wù)采用的底層架構(gòu)
1. 設(shè)立控股子公司獨(dú)立參與新業(yè)務(wù)
2. 實(shí)際控制人控股+公司參股體外孵化新業(yè)務(wù)
3. 實(shí)際控制人獨(dú)自控股孵化成功后獨(dú)立資本化
二、快速擴(kuò)張采用的底層架構(gòu)
1. 建立項(xiàng)目執(zhí)行團(tuán)隊(duì)跟投機(jī)制，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張
案例：碧桂園房地產(chǎn)公司的快速擴(kuò)張?jiān)E竅
2. 設(shè)立并購基金，先由并購基金并購表外孵化
案例：福壽園設(shè)立并購基金，提高決策效率，短期實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)翻倍
三、業(yè)務(wù)拆分獨(dú)立管理的底層架構(gòu)
1. 梳理產(chǎn)業(yè)鏈，按照上下游結(jié)構(gòu)拆分子公司業(yè)務(wù)
案例：歌爾股份
2. 梳理分工流程，按照不同業(yè)務(wù)條線拆分子公司業(yè)務(wù)
案例：海底撈

第四講：股權(quán)分割篇
一、夫妻股權(quán)分割的2種情形
情形一：夫妻離婚的股權(quán)分割
情形二：債務(wù)償還——新婚姻法下的夫妻共同債務(wù)判定
二、兄弟分家的3種股權(quán)分割方案
方案一：股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給獨(dú)立收購方
方案二：進(jìn)行存續(xù)分立，各自確權(quán)分立新主體
方案三：先分立再轉(zhuǎn)股，實(shí)現(xiàn)利益分配平衡
三、子女股權(quán)3種情形下的分割方法
情形一：子女不愿接班，確保經(jīng)營權(quán)與分紅權(quán)分離的股權(quán)分割方法
情形二：子女接班，確保公司實(shí)控權(quán)平穩(wěn)過渡的股權(quán)分割方法
情形三：家族子嗣眾多、涉及三代以上財(cái)富傳承，確保家族股權(quán)傳承的股權(quán)分割方法

第五講：資本運(yùn)營篇
一、國內(nèi)IPO上市的條件與標(biāo)準(zhǔn)
1. 全面注冊制與多層次資本市場
2. 主板的大盤藍(lán)籌定位與上市財(cái)務(wù)要求
3. 科創(chuàng)板的硬科技定位與五套上市標(biāo)準(zhǔn)
3. 創(chuàng)業(yè)板的三創(chuàng)四新定位與上市標(biāo)準(zhǔn)
4. 北交所的專精特新定位與上市標(biāo)準(zhǔn)
二、海外上市的常見途徑與要求
1. 香港主板IPO上市條件與要求
2. 香港創(chuàng)業(yè)板IPO上市條件與要求
3. 美國IPO上市條件與要求
4. SPAC海外借殼上市
三、三種并購重組的資本運(yùn)營方式
1. 收購上市公司置入公司資產(chǎn)
2. 重組借殼上市
3. 轉(zhuǎn)讓公司控股權(quán)實(shí)現(xiàn)被并購?fù)顺?nbsp;

吉林大學(xué)管理學(xué)碩士
深圳證券交易所董事會秘書資格
深圳市企業(yè)戰(zhàn)略并購促進(jìn)會理事
——2大證券交易所獨(dú)立董事任職資格——
深圳證券交易所獨(dú)立董事任職資格
上海證券交易所科創(chuàng)板獨(dú)立董事任職資格
——4個金融細(xì)分行業(yè)從業(yè)資格——
人社部碳交易員|證券從業(yè)資格|期貨從業(yè)資格|基金從業(yè)資格
現(xiàn)任：深圳前海瑞萊基金管理公司|投資總監(jiān)、基金經(jīng)理
曾任：安信證券|投資銀行部VP（副總裁）
曾任：安信證券吉林分公司|營業(yè)部總經(jīng)理、金牌培訓(xùn)師
擅長領(lǐng)域：IPO上市、并購重組、投融資、股權(quán)激勵、股權(quán)設(shè)計(jì)、私募股權(quán)基金、宏觀經(jīng)濟(jì)分析等領(lǐng)域
★ 主導(dǎo)資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》——從上市公司控股權(quán)收購，到成功并購重組退出的資本運(yùn)營閉環(huán)。
★ 30+家上市公司資本運(yùn)營顧問：鴻博股份、亞鉀國際、赫美集團(tuán)、天下秀、海創(chuàng)藥業(yè)等，其中鴻博股份2年估值提高5倍、海創(chuàng)藥業(yè)上市后估值提升3倍。
★ 15億規(guī)?；鸸芾碡?fù)責(zé)人：4家所投企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO上市、2家所投企業(yè)估值增長超5倍。投資覆蓋高端制造、創(chuàng)新生物醫(yī)藥、創(chuàng)新消費(fèi)服務(wù)、新能源等國家大力發(fā)展領(lǐng)域。

實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)：
01-在資本運(yùn)營全流程閉環(huán)【實(shí)控權(quán)收購→法人治理→并購重組→資本退出】中，具有資本全局觀，成功打造資本市場明星案例《慧球科技重組天下秀》
【實(shí)施上市公司舉牌收購】制定操作方案，并通過二級市場舉牌方式，成為上市公司慧球科技(600556.SH)大股東，以極小代價完成上市公司收購。
【獲得上市公司控制權(quán)】指導(dǎo)上市公司合理利用公司法及監(jiān)管規(guī)則，維護(hù)股東權(quán)益、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，通過召集股東大會成功改組董事會、監(jiān)事會，獲得上市公司實(shí)際控制權(quán)。
【開展企業(yè)并購重組】主導(dǎo)盡職調(diào)查并談判各類資產(chǎn)，最終成功以吸收合并方式重組全球互
聯(lián)網(wǎng)營銷獨(dú)角獸企業(yè)--天下秀數(shù)字科技(集團(tuán))股份有限公司。
【實(shí)現(xiàn)市值提升投資退出】兩年內(nèi)公司市值最高提升八倍，完成投資退出和資本運(yùn)營閉環(huán)。

02-在資本運(yùn)營【投資銀行-股權(quán)投資-私募基金-產(chǎn)業(yè)基金】中全業(yè)務(wù)覆蓋，實(shí)戰(zhàn)成果顯著
投行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富：參與過長白山等IPO上市項(xiàng)目、吉林森工重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目、主導(dǎo)過巨龍股份（870239.OC）、泰華電子（870146.OC）等新三板掛牌項(xiàng)目，并成功為企業(yè)完成員工激勵計(jì)劃和定向增發(fā)投資引入。
投資領(lǐng)域成績顯著：為被投企業(yè)對接融資機(jī)構(gòu)、引進(jìn)高級管理人員完善核心團(tuán)隊(duì)、量身定制股權(quán)激勵計(jì)劃、給企業(yè)估值提升和IPO上市賦能。其中聯(lián)贏激光（688518.SH）、杰普特（688025.SH）、海創(chuàng)藥業(yè)（688302.SH）、精致達(dá)等4家所投企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO上市；北京昊唐科技（寵物家）、賽維森醫(yī)療科技2家所投企業(yè)估值增長超5倍，成為熱門獨(dú)角獸。
私募基金運(yùn)營獨(dú)到：與上市公司金風(fēng)科技、福田引導(dǎo)基金共同發(fā)起設(shè)立新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模10億元。參與新能源行業(yè)光伏、儲能、氫能、碳交易等領(lǐng)域投資。評估項(xiàng)目可行性，測算項(xiàng)目收益率及償債能力，開發(fā)項(xiàng)目實(shí)施方案，完成項(xiàng)目資產(chǎn)變現(xiàn)交易。新能源領(lǐng)域總投資規(guī)模超6億元人民幣。

03-作為培訓(xùn)講師，賦能100+家企業(yè)提高資本運(yùn)營水平
◆ 累計(jì)為100+家企業(yè)：賽維森、牙邦科技、寵物家、眾壹新能源等，開展《企業(yè)上市IPO》《股權(quán)激勵》《股權(quán)融資》等課程。
◆ 累計(jì)為30+家上市公司：鴻博股份、亞鉀國際、天下秀、赫美集團(tuán)等，開展《股權(quán)設(shè)計(jì)：公司股權(quán)設(shè)計(jì)與資本運(yùn)營》《股權(quán)投資》等課程。
◆ 累計(jì)為20+家私募股權(quán)基金公司：上海豐煜投資管理、深圳中科融信投資管理、深圳市鑫運(yùn)通創(chuàng)業(yè)投資、深圳市柏納股權(quán)投資基金管理等，開展《私募基金運(yùn)營管理》課程。

主講課程：
《全面注冊制與企業(yè)IPO上市》
《私募股權(quán)投資基金的運(yùn)營與管理》
《股權(quán)激勵與企業(yè)估值提升》
《企業(yè)成功股權(quán)融資操作實(shí)務(wù)》
《公司股權(quán)設(shè)計(jì)與資本運(yùn)營》
《2023年宏觀經(jīng)濟(jì)與熱門行業(yè)投資機(jī)會》 

• 資本運(yùn)營-上市實(shí)戰(zhàn)

   

  課程一、企業(yè)上市戰(zhàn)略的選擇 ¨ 世界以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢對企業(yè)上市決策的影響； ¨ 企業(yè)管理現(xiàn)狀對你的企業(yè)上市決策的影響； ¨ 競爭對手等外部因素對你的企業(yè)的上市決策的影響； ¨ 科學(xué)正確的評估你企業(yè)上市的決策 課程二、企業(yè)上市時機(jī)以及上市路線規(guī)劃 ¨ 什么是你的企業(yè)的上市時機(jī)； ¨..

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• 商“道”智慧與資本運(yùn)營

   

  目錄 一、 中國人的商“道” 二、 商“道”和資本運(yùn)營 三、 資本運(yùn)營的準(zhǔn)備 四、 資本市場的認(rèn)知 五、 案例分析和沙盤演練 ? 一、中國人的商“道”（A） Ⅰ、偉大的國學(xué)思想智慧 ? 中國獨(dú)創(chuàng)的五千年不敗世界神話 ? 偉大的國學(xué)思想和曾經(jīng)偉大..

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• 資本運(yùn)營與兼并收購

   

  課程大綱 甲 】 第一部分　企業(yè)資本運(yùn)營 第一章 資本運(yùn)營基礎(chǔ) 一、什么是資本運(yùn)營 （一）資本運(yùn)營的的概念： （二）資本運(yùn)營的內(nèi)容： （三）資本運(yùn)營的理論創(chuàng)新 （四）資本運(yùn)營的方式 （五）企業(yè)的不同成長階段與資本運(yùn)營的不同要求 企業(yè)成長的歷史和邏輯 二、資本運(yùn)營的的兩道大門 三、企業(yè)資金的兩個循環(huán) ..

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• 現(xiàn)代企業(yè)資本運(yùn)營之道

   

  【課程大綱】 第一部分 高層之道 第一章 為什么要進(jìn)行資本運(yùn)營 第二章 資本運(yùn)營是什么 第一節(jié) 資本運(yùn)營的的概念 第二節(jié) 資本運(yùn)營的內(nèi)容 第三節(jié) 資本運(yùn)營的兩道大門 第四節(jié) 企業(yè)資金的兩個循環(huán) 第五節(jié) 企業(yè)發(fā)展的兩種戰(zhàn)略 第六節(jié) 企業(yè)投融資的兩把算盤 第三章 企業(yè)獲得財(cái)富的三重境界 • 第一境..

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